कक्षा 12 अर्थशास्त्र (समष्टि अर्थशास्त्र) अध्याय 3 मुद्रा और बैंकिंग महत्वपूर्ण प्रश्न उत्तर सहित (Important Questions with Answers) हिंदी में

प्र. वस्तु विनिमय किसे कहते हैं?

उत्तर: मुद्रा के माध्यम के बिना वस्तुओं के सीधे आदान-प्रदान को वस्तु विनिमय कहते हैं।

प्र. आवश्यकताओं के दोहरे संयोग का अर्थ लिखिए।

उत्तर: वह स्थिति जब दो व्यक्तियों में से हर एक के पास ठीक वही वस्तु हो जो दूसरा चाहता है और दोनों उसी के बदले विनिमय करना चाहें।

प्र. मुद्रा गुणक का सूत्र लिखिए।

उत्तर: मुद्रा गुणक = 1 ÷ नकद कोष अनुपात (CRR)।

प्र. भारत में सिक्के कौन जारी करता है?

उत्तर: भारत सरकार (करेंसी नोट भारतीय रिज़र्व बैंक जारी करता है)।

प्र. बैंकिंग में ‘स्प्रेड’ क्या है?

उत्तर: ऋण पर ली गई ब्याज दर और जमा पर दी गई ब्याज दर का अंतर; यह बैंक का लाभ है।

प्र. RBI के दो गुणात्मक उपकरणों के नाम लिखिए।

उत्तर: नैतिक दबाव और सीमा अनिवार्यता (मार्जिन आवश्यकता)।

प्र. वैधानिक पत्र (legal tender) किसे कहते हैं?

उत्तर: वह मुद्रा (करेंसी नोट और सिक्के) जिसे देश का कोई नागरिक किसी भी लेन-देन के भुगतान में अस्वीकार नहीं कर सकता।

प्र. तरलता अधिमान किसे कहते हैं? (CBSE 2026-27 पाठ्यक्रम में नहीं)

उत्तर: मुद्रा शेष की माँग, जो तरलता के लाभ और छोड़े गए ब्याज की हानि के बीच तौलकर तय होती है, तरलता अधिमान कहलाती है।

प्र. CRR 20% पर 100 + 80 + 64 + … श्रेणी का योग किस सूत्र से और कितना आता है?

उत्तर: S = a ÷ (1 − r) = 100 ÷ (1 − 0.8) = ₹500।

प्र. करेंसी जमा अनुपात की परिभाषा दीजिए।

उत्तर: जनता द्वारा रखी करेंसी और उसकी बैंक जमाओं का अनुपात।

प्र. माँग जमा और आवधिक जमा में अंतर बताइए।

उत्तर: (1) माँग जमा (बचत, चालू खाते) खाताधारक की माँग पर तुरंत देय होती है; आवधिक जमा (सावधि जमा) की परिपक्वता अवधि निश्चित होती है। (1)
(2) माँग जमाओं पर चेक से भुगतान होता है और ये M1 में आती हैं; आवधिक जमाएँ M3 में आती हैं, M1 में नहीं। (1)

प्र. RBI को ‘अंतिम ऋणदाता’ क्यों कहा जाता है?

उत्तर: जब व्यावसायिक बैंकों को अधिक साख बनाने या जमाकर्ताओं को भुगतान करने के लिए धन चाहिए और कहीं से न मिले, तब RBI उन्हें विभिन्न उपकरणों से कोष देता है। (1) बैंकों को हर समय उधार देने के लिए तैयार रहने की इसी भूमिका के कारण इसे अंतिम ऋणदाता कहते हैं। (1)

प्र. CRR और SLR में दो अंतर बताइए।

उत्तर: (1) CRR के अंतर्गत कोष केंद्रीय बैंक के पास रखे जाते हैं; SLR के अंतर्गत बैंक अपने पास रखते हैं। (1)
(2) CRR नकद कोष के रूप में है; SLR निर्दिष्ट तरल आस्तियों के रूप में। (1)

प्र. प्रारंभिक जमा ₹500 और नकद कोष अनुपात 12.5% है। मुद्रा गुणक, कुल जमाएँ और कुल साख ज्ञात कीजिए।

उत्तर: मुद्रा गुणक = 1 ÷ CRR = 1 ÷ 0.125 = 8 (1)
कुल जमाएँ = प्रारंभिक जमा × गुणक = 500 × 8 = ₹4,000 (1)
कुल साख = कुल जमाएँ − प्रारंभिक जमा = 4,000 − 500 = ₹3,500 (1)
अर्थ: ₹500 की नई जमा से बैंक ₹3,500 के नए ऋण दे सकते हैं।

प्र. मुद्रा वस्तु विनिमय प्रणाली की कमियों को कैसे दूर करती है? तीन बिंदुओं में समझाइए।

उत्तर: • दोहरे संयोग का अभाव → विनिमय का माध्यम: हर कोई मुद्रा स्वीकार करता है, इसलिए वस्तु बेचकर मुद्रा लें और उससे कुछ भी खरीदें; मेल खाता साथी खोजना नहीं पड़ता। (1)
• मूल्य की साझी इकाई नहीं → लेखा की इकाई: हर वस्तु का मूल्य रुपयों में; कलम ₹10, पेंसिल ₹2 हो तो एक कलम = 5 पेंसिल तुरंत निकलता है। (1)
• संपत्ति बचाना कठिन → मूल्य संचय: चावल शीघ्रनाशी है और जगह घेरता है; मुद्रा नष्ट नहीं होती, संचय लागत कम है और कभी भी स्वीकार्य है। (1)

प्र. केंद्रीय बैंक के ‘निर्गमन बैंक’ और ‘सरकार का बैंक’ कार्यों को समझाइए।

उत्तर: निर्गमन बैंक: केंद्रीय बैंक को देश की करेंसी जारी करने का एकमात्र अधिकार है (भारत में नोट RBI, सिक्के सरकार)। इससे करेंसी में एकरूपता आती है और मुद्रा पूर्ति पर सीधा नियंत्रण रहता है। (1½)
सरकार का बैंक: केंद्र और राज्य सरकारों के खाते रखता है, उनकी ओर से भुगतान लेता और करता है, ज़रूरत पर अल्पकालिक ऋण देता है, सार्वजनिक ऋण का प्रबंधन करता है और बैंकिंग व वित्तीय विषयों पर सलाह देता है। (1½)

प्र. RBI ने CRR 5% से घटाकर 4% कर दिया। मान लें पूरी बैंकिंग व्यवस्था एक बैंक की तरह काम करती है और सभी सौदे बैंकों से होते हैं। ₹1,000 की नई जमा के उदाहरण से इस कदम का कुल मुद्रा सृजन पर प्रभाव समझाइए।

उत्तर: गुणक पहले = 1 ÷ 0.05 = 20; अब = 1 ÷ 0.04 = 25 (1)
कुल जमाएँ पहले = 1,000 × 20 = ₹20,000; अब = 1,000 × 25 = ₹25,000 (1)
प्रभाव: CRR घटने से हर जमा का बड़ा भाग उधार दिया जा सकता है, गुणक बढ़ता है और उसी जमा से ₹5,000 अधिक मुद्रा बनती है; साख और मुद्रा पूर्ति बढ़ती है। (1)

प्र. खुले बाज़ार की क्रियाओं का अर्थ बताइए। ये मुद्रा पूर्ति को कैसे प्रभावित करती हैं?

उत्तर: अर्थ: केंद्रीय बैंक द्वारा सरकार की ओर से सरकारी बॉन्ड की खुले बाज़ार में खरीद और बिक्री। (1)
खरीद: RBI चेक से भुगतान करता है, अर्थव्यवस्था में कोष बढ़ते हैं, बैंक अधिक उधार देते हैं, मुद्रा पूर्ति बढ़ती है। (1)
बिक्री: खरीदार RBI को भुगतान करते हैं, कोष घटते हैं, मुद्रा पूर्ति घटती है। ये पूर्ण (स्थायी) या रेपो (वापसी की तिथि-कीमत तय) हो सकती हैं। (1)

प्र. सीमा अनिवार्यता (मार्जिन आवश्यकता) का अर्थ बताइए। ₹50 लाख की प्रतिभूति पर मार्जिन 30% से घटकर 20% हो जाए तो ऋण पर क्या प्रभाव होगा?

उत्तर: अर्थ: ऋण की राशि और उसके बदले रखी प्रतिभूति के बाज़ार मूल्य का अंतर मार्जिन है; केंद्रीय बैंक इसे तय करता है। यह गुणात्मक उपकरण है। (1)
ऋण (30% मार्जिन) = 50 × (1 − 0.30) = ₹35 लाख (½)
ऋण (20% मार्जिन) = 50 × (1 − 0.20) = ₹40 लाख (½)
प्रभाव: मार्जिन घटने से उसी प्रतिभूति पर ₹5 लाख अधिक ऋण मिलेगा; साख बढ़ेगी। मार्जिन बढ़ाने से साख घटती है। (1)

प्र. उच्च शक्ति द्रव्य क्या है? इसे यह नाम क्यों दिया गया है?

उत्तर: • केंद्रीय बैंक द्वारा जारी करेंसी, जो जनता के पास हो या व्यावसायिक बैंकों के पास (कोष), उच्च शक्ति द्रव्य है। (1)
• इसे रिज़र्व द्रव्य या मौद्रिक आधार भी कहते हैं। (1)
• बैंकों के कोष इसी का भाग हैं और इन्हीं पर साख सृजन टिका है; गुणक के कारण इसकी एक इकाई कई गुना जमाएँ बनाती है (CRR 20% पर ₹100 से ₹500), इसलिए यह ‘उच्च शक्ति’ कहलाता है। (1)

प्र. कागज़ी मुद्रा और वैधानिक पत्र का अर्थ बताइए। माँग जमाएँ वैधानिक पत्र क्यों नहीं हैं?

उत्तर: • कागज़ी मुद्रा: करेंसी नोट और सिक्कों का आंतरिक मूल्य नहीं होता (₹100 के नोट के कागज़ का मूल्य ₹100 से बहुत कम); इनका मूल्य जारीकर्ता की गारंटी से आता है: प्रत्येक नोट पर भारतीय रिज़र्व बैंक का वादा। (1)
• वैधानिक पत्र: नोट और सिक्कों को कोई नागरिक किसी लेन-देन में अस्वीकार नहीं कर सकता। (1)
• बचत या चालू खाते पर काटे गए चेक को कोई भी अस्वीकार कर सकता है, इसलिए माँग जमाएँ वैधानिक पत्र नहीं हैं। (1)

प्र. व्यावसायिक बैंकों द्वारा साख सृजन की प्रक्रिया ₹100 की प्रारंभिक जमा और 20% CRR के उदाहरण से समझाइए।

उत्तर: मान्यताएँ: पूरी बैंकिंग व्यवस्था एक बैंक है, सभी भुगतान बैंक से होते हैं, बैंक केवल न्यूनतम आवश्यक कोष रखता है। (½)
राउंड 1: लीला ₹100 जमा करती है; बैंक 20% यानी ₹20 कोष रखता है और ₹80 जसपाल कौर को उधार देता है। (1)
राउंड 2: ₹80 खर्च होकर फिर बैंक में जमा होते हैं; कुल जमाएँ ₹180, आवश्यक कोष ₹36, बैंक 100 − 36 = ₹64 जुनेद को उधार देता है। (1)
अंत: प्रक्रिया तब रुकती है जब आवश्यक कोष पूरे ₹100 हो जाएँ, यानी कुल जमाएँ ₹500 (500 का 20% = 100), कुल ऋण ₹400। (1)
मुद्रा गुणक = 1 ÷ 0.2 = 5; ₹100 के कोष से 5 × 100 = ₹500 की जमाएँ। (½)

प्र. केंद्रीय बैंक के ‘बैंकों का बैंक’ कार्य की व्याख्या कीजिए।

उत्तर: • कोष रखना: बैंकों को अपनी जमाओं का एक निश्चित भाग (CRR) केंद्रीय बैंक के पास रखना होता है; इसका उपयोग साख नियंत्रण के उपकरण के रूप में होता है। (1)
• अंतिम ऋणदाता: इन्हीं कोषों से केंद्रीय बैंक अस्थायी रूप से धन की कमी वाले बैंकों को उधार देता है; वह हर समय उधार देने को तैयार रहता है। (1)
• समाशोधन और प्रेषण: बैंकों को केंद्रीकृत समाशोधन और धन-प्रेषण की सुविधा देता है, ताकि बैंक आपस के लेन-देन निपटा सकें। (1)
• पर्यवेक्षण और नियमन: बैंकों के लाइसेंस, शाखा विस्तार, आस्तियों की तरलता, प्रबंधन, विलय और समापन का नियमन; निरीक्षण और विवरणियों से नियंत्रण। (1)

प्र. रेपो दर और उलट रेपो दर का अर्थ बताइए। मुद्रा पूर्ति घटाने के लिए RBI इन्हें कैसे बदलेगा?

उत्तर: • रेपो: RBI प्रतिभूति खरीदता है और समझौते में उसे वापस बेचने की तिथि और कीमत तय होती है; इस तरह बैंकों को उधार दिए धन की ब्याज दर रेपो दर है। (1)
• उलट रेपो: RBI प्रतिभूति बेचता है और वापस खरीदने की तिथि-कीमत तय करता है; इस तरह धन सोखने की दर उलट रेपो दर है, यानी बैंकों के धन पर RBI की दी दर। (1)
• मुद्रा पूर्ति घटाने के लिए: रेपो दर बढ़ाएगा, जिससे बैंकों का उधार महँगा होगा और वे ऋण दरें बढ़ाएँगे। (1)
• उलट रेपो दर भी बढ़ाएगा, जिससे बैंक अतिरिक्त धन RBI के पास रखना पसंद करेंगे और उधार देने को कम धन बचेगा। (1)

प्र. एक बैंक के पास ₹5,000 की जमाएँ हैं। CRR 10% है और बैंक बाकी राशि उधार दे देता है।
(क) इसका चिट्ठा बनाइए और नेट वर्थ बताइए।
(ख) यदि पूरी बैंकिंग व्यवस्था एक बैंक की तरह काम करे और ₹5,000 प्रारंभिक जमा हो, तो अंत में कुल जमाएँ और कुल ऋण कितने होंगे?

उत्तर: (क) कोष = 5,000 का 10% = ₹500; ऋण = 5,000 − 500 = ₹4,500 (1)

नेट वर्थ = आस्तियाँ − देनदारियाँ = 5,000 − 5,000 = 0 (1)
(ख) गुणक = 1 ÷ 0.10 = 10; कुल जमाएँ = 5,000 × 10 = ₹50,000 (1)
कुल ऋण = 50,000 − 5,000 = ₹45,000 (1)

प्र. निम्न आँकड़ों से M1, M2, M3 और M4 ज्ञात कीजिए। (₹ करोड़) जनता के पास करेंसी 400; बैंकों की निवल माँग जमाएँ 600; डाकघर बचत बैंकों में बचत जमाएँ 50; बैंकों की निवल आवधिक जमाएँ 1,500; डाकघर बचत संस्थाओं में कुल जमाएँ (NSC छोड़कर) 120

उत्तर: M1 = CU + DD = 400 + 600 = ₹1,000 करोड़ (1)
M2 = M1 + डाकघर बचत जमाएँ = 1,000 + 50 = ₹1,050 करोड़ (1)
M3 = M1 + निवल आवधिक जमाएँ = 1,000 + 1,500 = ₹2,500 करोड़ (1)
M4 = M3 + डाकघर कुल जमाएँ = 2,500 + 120 = ₹2,620 करोड़ (1)
M1, M2 संकुचित और M3, M4 व्यापक मुद्रा हैं।

प्र. विमुद्रीकरण (2016) क्या था? इसके उद्देश्य और दो सकारात्मक प्रभाव लिखिए।

उत्तर: • अर्थ: नवंबर 2016 में भारत सरकार ने ₹500 और ₹1000 के पुराने नोटों का वैधानिक पत्र होना समाप्त किया और ₹500 और ₹2000 के नए नोट जारी किए। (1)
• उद्देश्य: भ्रष्टाचार, काला धन, आतंकवाद और जाली मुद्रा की समस्या से निपटना। (1)
• कर अनुपालन: बड़ी संख्या में लोग कर के दायरे में आए; कर वंचक सोचेंगे कि अचानक दंडात्मक कर के जोखिम से नियमित कर देना उत्तम है। (1)
• औपचारिक वित्त: बचत औपचारिक वित्तीय व्यवस्था में आई, बैंकों के पास कम ब्याज पर ऋण देने के लिए अधिक साधन आए; नकद से इलेक्ट्रॉनिक भुगतान की ओर बदलाव हुआ। (1)

प्र. RBI के परिमाणात्मक और गुणात्मक उपकरणों में अंतर बताइए, प्रत्येक के दो उदाहरण सहित।

उत्तर: • परिमाणात्मक उपकरण मुद्रा पूर्ति और कुल साख की मात्रा बदलते हैं (बैंकों के कोषों और उधार की लागत पर असर डालकर)। (1)
• उदाहरण: नकद कोष अनुपात, बैंक दर (साथ में रेपो दर, खुले बाज़ार की क्रियाएँ)। (1)
• गुणात्मक उपकरण केंद्रीय बैंक द्वारा बैंकों को ऋण देने के लिए प्रोत्साहित या हतोत्साहित करने के उपाय हैं। (1)
• उदाहरण: नैतिक दबाव (समझा-बुझाकर), सीमा अनिवार्यता (मार्जिन बदलकर प्रतिभूति के बदले ऋण की सीमा बदलना)। (1)

प्र. मुद्रा की संव्यवहार माँग क्या है? यह किसी अवधि में सौदों के मूल्य से कैसे संबंधित है? (CBSE 2026-27 पाठ्यक्रम में नहीं)

उत्तर: • लोग सौदे करने के लिए मुद्रा रखते हैं, क्योंकि आय कुछ तिथियों पर मिलती है पर व्यय पूरी अवधि में होता है; यही संव्यवहार माँग है। (1)
• ₹100 मासिक आय, समान रूप से खर्च: औसत नकद = (100 + 0) ÷ 2 = ₹50, यानी सौदों का आधा। (1)
• सामान्य रूप: $M^d_T = k.T$, जहाँ T इकाई अवधि के सौदों का मूल्य और k धनात्मक भिन्न है; अतः संव्यवहार माँग सौदों के मूल्य का एक अंश है। (1)
• v = 1/k संचलन वेग है (दो-व्यक्ति उदाहरण में ₹100 से ₹200 के सौदे, v = 2); $M^d_T = kPY$, इसलिए यह वास्तविक आय और कीमत स्तर के साथ बढ़ती है। (1)

प्र. व्यावसायिक बैंक मुद्रा का सृजन कैसे करते हैं? तालिका और मुद्रा गुणक की सहायता से समझाइए। साख सृजन की सीमा क्या है?

उत्तर: आधार: बैंक जानते हैं कि सभी जमाकर्ता एक साथ धन नहीं निकालेंगे; इसलिए जमा का एक भाग कोष में रखकर बाकी उधार देते हैं। ऋण देने पर उधारकर्ता के नाम नई जमा बनती है, जिससे मुद्रा पूर्ति = पुरानी जमाएँ + नई जमा। (1)
उदाहरण (CRR 20%, प्रारंभिक जमा ₹100): (2)

मुद्रा गुणक = 1 ÷ CRR = 1 ÷ 0.2 = 5; कुल जमाएँ = 100 × 5 = ₹500; कुल ऋण = ₹400; M1 ₹100 से ₹500। (1½)
सीमा: RBI द्वारा तय CRR वैधानिक और बाध्यकारी है; जब आवश्यक कोष प्रारंभिक जमा के बराबर हो जाते हैं, बैंक और ऋण नहीं दे सकता। CRR जितना ऊँचा, गुणक और साख उतने कम (25% पर गुणक 4, ऋण ₹300)। (1½)

प्र. अर्थव्यवस्था में मुद्रा पूर्ति बहुत अधिक हो गई है। RBI के किन्हीं चार उपकरणों से समझाइए कि वह इसे कैसे घटाएगा।

उत्तर: • CRR बढ़ाना: बैंकों को जमा का बड़ा भाग RBI के पास रखना होगा; गुणक घटेगा (20% से 25% पर 5 से 4) और ऋण घटेंगे। (1½)
• बैंक दर/रेपो दर बढ़ाना: बैंकों का RBI से उधार महँगा; बैंक ऋण दरें बढ़ाएँगे, ऋण की माँग और साख घटेगी। (1½)
• खुले बाज़ार में बॉन्ड बेचना: खरीदार RBI को भुगतान करेंगे, अर्थव्यवस्था में कोष घटेंगे, मुद्रा पूर्ति घटेगी। (1½)
• सीमा अनिवार्यता बढ़ाना: उसी प्रतिभूति पर कम ऋण (₹10 लाख की प्रतिभूति पर 40% मार्जिन से ₹6 लाख, 50% से ₹5 लाख)। साथ में नैतिक दबाव से बैंकों को उधार घटाने को कहा जा सकता है; SLR और उलट रेपो दर भी बढ़ाई जा सकती हैं। (1½)

प्र. भारतीय रिज़र्व बैंक के मुख्य कार्यों का वर्णन कीजिए।

उत्तर: 1. निर्गमन बैंक: देश की करेंसी जारी करने का एकमात्र अधिकार; एकरूपता और मुद्रा पूर्ति पर सीधा नियंत्रण। (1)
2. सरकार का बैंक: सरकारों के खाते, भुगतान, अल्पकालिक ऋण, सार्वजनिक ऋण का प्रबंधन, सलाह। (1)
3. बैंकों का बैंक: बैंकों के नकद कोष रखता है, समाशोधन की सुविधा, पर्यवेक्षण और नियमन। (1)
4. अंतिम ऋणदाता: बैंकों को हर समय उधार देने को तैयार। (1)
5. साख नियंत्रक: CRR, SLR, बैंक दर, रेपो/उलट रेपो, खुले बाज़ार की क्रियाएँ (परिमाणात्मक) और सीमा अनिवार्यता, नैतिक दबाव (गुणात्मक) से मुद्रा पूर्ति का नियंत्रण। (1)
6. विदेशी मुद्रा भंडार का संरक्षक: देश के विदेशी मुद्रा कोष अपने पास रखता है। (1)

प्र. बैंकिंग व्यवस्था में ₹2,000 की नई जमा आती है और CRR 20% है।
(क) मुद्रा गुणक, कुल जमाएँ और कुल ऋण ज्ञात कीजिए।
(ख) RBI CRR बढ़ाकर 25% कर देता है। नई कुल जमाएँ और कुल ऋण ज्ञात कीजिए।
(ग) बैंकों को क्या करना होगा और मुद्रा पूर्ति पर क्या प्रभाव होगा?

उत्तर: (क) गुणक = 1 ÷ 0.20 = 5 (½); कुल जमाएँ = 2,000 × 5 = ₹10,000 (1); कुल ऋण = 10,000 − 2,000 = ₹8,000 (1)
(ख) गुणक = 1 ÷ 0.25 = 4 (½); कुल जमाएँ = 2,000 × 4 = ₹8,000 (1); कुल ऋण = 8,000 − 2,000 = ₹6,000 (1)
(ग) अब ऋण ₹8,000 से घटकर ₹6,000 होने चाहिए, इसलिए बैंकों को ₹2,000 के ऋण वापस मँगाने होंगे; जमाएँ ₹2,000 घटेंगी और मुद्रा पूर्ति गिरेगी। (1)

प्र. मुद्रा की सट्टा माँग को बंधपत्र की कीमत और ब्याज दर के संबंध से समझाइए। तरलता पाश क्या है? (CBSE 2026-27 पाठ्यक्रम में नहीं)

उत्तर: बंधपत्र और वर्तमान मूल्य: ₹100 अंकित मूल्य, 10% कूपन, 2 वर्ष का बंधपत्र 5% ब्याज पर PV = 10/1.05 + 110/1.05² ≈ ₹109.30; 6% पर ≈ ₹107.33। संतुलन में कीमत = वर्तमान मूल्य, इसलिए बंधपत्र की कीमत और ब्याज दर में प्रतिलोम संबंध है। (2)
सट्टा माँग: ब्याज दर ऊँची हो तो लोग उसके गिरने (बंधपत्र की कीमत बढ़ने, पूँजीगत लाभ) की आशा में मुद्रा से बंधपत्र खरीदते हैं, सट्टा माँग कम; ब्याज दर नीची हो तो पूँजी हानि के डर से बंधपत्र बेचकर मुद्रा रखते हैं, सट्टा माँग अधिक। अतः $M^d_S = (r_{max} – r)/(r – r_{min})$, ब्याज दर से प्रतिलोम। (2)
तरलता पाश: r = r_min पर हर कोई ब्याज दर के बढ़ने की आशा करता है, कोई बंधपत्र नहीं रखता; अतिरिक्त मुद्रा केवल मुद्रा शेष में जाती है और ब्याज दर और नहीं गिरती। सट्टा माँग अनंत लोचदार होती है (वक्र क्षैतिज)। r = r_max पर सट्टा माँग शून्य। (2)

प्र. व्यावसायिक बैंक के कार्य बताइए। बैंक साख का सृजन कैसे करते हैं, उदाहरण सहित समझाइए, और बताइए कि केंद्रीय बैंक साख को कैसे नियंत्रित करता है। (UP Board 10 marks)

उत्तर: 1. व्यावसायिक बैंक के कार्य (3): (क) जमा स्वीकार करना: माँग जमा (बचत, चालू) और आवधिक जमा, जिन पर ब्याज मिलता है; (ख) ऋण देना: गृह ऋण, फ़सल ऋण आदि, ऋण दर जमा दर से ऊँची, अंतर स्प्रेड = लाभ; (ग) भुगतान की सुविधा: चेक, डेबिट कार्ड; (घ) साख सृजन।
2. साख सृजन (4): बैंक जमा का केवल CRR जितना भाग कोष में रखते हैं। CRR 20% और लीला की ₹100 जमा पर: ₹20 कोष, ₹80 ऋण (जसपाल कौर); ₹80 फिर जमा, कुल ₹180, कोष ₹36, ऋण ₹64 (जुनेद) … अंत में जमाएँ ₹500, कोष ₹100, ऋण ₹400।

मुद्रा गुणक = 1/CRR = 5। CRR ही साख सृजन की सीमा है।
3. केंद्रीय बैंक द्वारा साख नियंत्रण (3): परिमाणात्मक: CRR, SLR, बैंक दर, रेपो/उलट रेपो दर (बढ़ाने पर साख घटे), खुले बाज़ार की क्रियाएँ (बॉन्ड बेचने पर घटे, खरीदने पर बढ़े); गुणात्मक: सीमा अनिवार्यता (मार्जिन बढ़ाने पर प्रतिभूति के बदले कम ऋण), नैतिक दबाव। RBI अंतिम ऋणदाता भी है।