कक्षा 12 अर्थशास्त्र (समष्टि अर्थशास्त्र) अध्याय 3 मुद्रा और बैंकिंग NCERT समाधान (NCERT Solutions) हिंदी में

प्र. वस्तु विनिमय प्रणाली क्या है? इसकी क्या कमियाँ हैं?

उत्तर: मुद्रा के माध्यम के बिना वस्तुओं के सीधे आदान-प्रदान को वस्तु विनिमय कहते हैं, जैसे चावल देकर कपड़ा लेना। इसकी कमियाँ:

• आवश्यकताओं के दोहरे संयोग का अभाव: चावल वाले को ऐसा व्यक्ति खोजना होगा जिसके पास अतिरिक्त कपड़ा हो और जिसे ठीक चावल ही चाहिए। व्यक्तियों की संख्या बढ़ने पर ऐसी खोज की लागत निषेधक हो जाती है।
• मूल्य की साझी इकाई का अभाव: हर जोड़ी वस्तुओं का अलग विनिमय अनुपात होता है; सबका मूल्य एक इकाई में व्यक्त नहीं हो पाता।
• संपत्ति के संचय में कठिनाई: चावल जैसी वस्तु शीघ्रनाशी है, एक समय के बाद संचित नहीं रह सकती, बहुत जगह घेरती है, और बाद में बदलने के लिए फिर ज़रूरतमंद व्यक्ति खोजना पड़ता है।
• भविष्य के भुगतान तय करने में कठिनाई: उधार और भविष्य के भुगतान किस वस्तु में तय हों, यह तय करना कठिन है।

प्र. मुद्रा के प्रमुख कार्य क्या-क्या हैं? मुद्रा किस प्रकार वस्तु विनिमय प्रणाली की कमियों को दूर करता है?

उत्तर:

मूल्य संचय के लिए मुद्रा का मूल्य स्थिर होना चाहिए; बढ़ता कीमत स्तर मुद्रा की क्रय-शक्ति घटाता है।

प्र. संव्यवहार के लिए मुद्रा की माँग क्या है? किसी निर्धारित समयावधि में संव्यवहार मूल्य से यह किस प्रकार संबंधित है?

उत्तर: (यह भाग CBSE 2026-27 पाठ्यक्रम में नहीं है; राज्य बोर्डों के लिए।)

• लोग सौदे (संव्यवहार) करने के लिए जो मुद्रा अपने पास रखते हैं, वह मुद्रा की संव्यवहार माँग है। इसकी ज़रूरत इसलिए है कि आय कुछ खास तिथियों पर मिलती है, पर व्यय पूरी अवधि में लगातार होता है।
• उदाहरण: महीने की पहली तारीख को ₹100 आय, जो महीने भर समान रूप से खर्च होती है। आरंभ में शेष ₹100 और अंत में ₹0, इसलिए औसत नकद = (100 + 0) ÷ 2 = ₹50, यानी मासिक सौदों का आधा।
• दो-व्यक्ति अर्थव्यवस्था: फर्म महीने के आरंभ में श्रमिक को ₹100 वेतन देती है, श्रमिक महीने भर फर्म की वस्तु खरीदता है। दोनों की औसत धारिता ₹50, कुल संव्यवहार माँग ₹100, जबकि मासिक सौदे ₹200 (₹100 वस्तु + ₹100 सेवा)।
• संबंध: संव्यवहार माँग सौदों के कुल मूल्य का एक अंश होती है: $M^d_T = k.T$, जहाँ T इकाई अवधि में सौदों का कुल मौद्रिक मूल्य और k एक धनात्मक भिन्न है।
• इसे $v.M^d_T = T$ भी लिख सकते हैं, जहाँ v = 1/k संचलन वेग है (मुद्रा की एक इकाई इकाई अवधि में कितनी बार हाथ बदलती है); ऊपर के उदाहरण में हर रुपया महीने में दो बार हाथ बदलता है, v = 2।
• सौदों का मूल्य मौद्रिक GDP से स्थिर धनात्मक रूप से जुड़ा है, इसलिए $M^d_T = kPY$: संव्यवहार माँग वास्तविक आय (Y) और कीमत स्तर (P) के साथ बढ़ती है।

प्र. भारत में मुद्रा पूर्ति की वैकल्पिक परिभाषा क्या है?

उत्तर: भारतीय रिज़र्व बैंक मुद्रा पूर्ति के चार वैकल्पिक माप प्रकाशित करता है:

• “निवल” का अर्थ है केवल जनता की जमाएँ; एक बैंक की दूसरे बैंक में रखी अंतर-बैंक जमाएँ नहीं गिनी जातीं।
• ये माप तरलता के घटते क्रम में हैं: M1 सबसे तरल, M4 सबसे कम तरल। M3 सबसे अधिक प्रयुक्त माप है।

प्र. वैधानिक पत्र क्या है? कागज़ी मुद्रा क्या है?

उत्तर:

• वैधानिक पत्र (legal tender): करेंसी नोट और सिक्के वैधानिक पत्र हैं, क्योंकि देश का कोई भी नागरिक किसी भी प्रकार के लेन-देन के भुगतान में इन्हें अस्वीकार नहीं कर सकता। बचत या चालू खाते पर काटा गया चेक कोई भी अस्वीकार कर सकता है, इसलिए माँग जमाएँ वैधानिक पत्र नहीं हैं।
• कागज़ी मुद्रा (fiat money): करेंसी नोट और सिक्कों का सोने या चाँदी के सिक्के की तरह कोई आंतरिक मूल्य नहीं होता। ₹100 के नोट के कागज़ का मूल्य ₹100 से बहुत कम है और ₹5 के सिक्के की धातु शायद ₹5 की नहीं। इनका मूल्य जारी करने वाले प्राधिकरण की गारंटी से आता है: प्रत्येक करेंसी नोट पर भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा एक वादा किया जाता है कि नोट प्रस्तुत करने पर RBI उतनी क्रय-शक्ति देगा। इसलिए इन्हें कागज़ी मुद्रा कहते हैं।

प्र. उच्च शक्तिशाली मुद्रा क्या है?

उत्तर:

• केंद्रीय बैंक (भारत में RBI) द्वारा जारी करेंसी, चाहे वह जनता के पास हो या व्यावसायिक बैंकों के पास (उनके कोष के रूप में), उच्च शक्तिशाली मुद्रा (उच्च शक्ति द्रव्य) कहलाती है।
• इसे रिज़र्व द्रव्य या मौद्रिक आधार भी कहते हैं, क्योंकि यही साख निर्माण का आधार है।
• बैंक इसके कोष वाले भाग के कई गुना जमाएँ बना सकते हैं (CRR 20% पर ₹100 के कोष से ₹500 की जमाएँ), इसलिए इसे “उच्च शक्ति” वाली मुद्रा कहते हैं।

प्र. व्यावसायिक बैंक के कार्यों का वर्णन कीजिए।

उत्तर:

1. जमा स्वीकार करना: बैंक जनता से माँग जमा (बचत और चालू खाते, माँगने पर देय) और आवधिक जमा (निश्चित परिपक्वता वाली सावधि जमा) स्वीकार करते हैं और इन पर ब्याज देते हैं। लोग ब्याज, सुरक्षा और सुविधा के लिए बैंक में धन रखते हैं।
2. ऋण देना: बैंक जमा का एक भाग कोष में रखकर बाकी उधार देते हैं, जैसे गृह ऋण, फ़सल ऋण। ऋण पर ली गई ब्याज दर जमा पर दी गई दर से अधिक होती है; यह अंतर (स्प्रेड) बैंक का लाभ है।
3. मध्यस्थता: बैंक अतिरिक्त कोष वाले व्यक्तियों और फर्मों तथा कोष की ज़रूरत वालों के बीच मध्यस्थ हैं।
4. भुगतान की सुविधा: चेक और डेबिट कार्ड से माँग जमाएँ लेन-देन को सुविधाजनक और सुरक्षित बनाती हैं (बड़ी राशि, जैसे मकान की कीमत, नकद ले जाने की ज़रूरत नहीं)।
5. साख (मुद्रा) सृजन: ऋण देने पर उधारकर्ता के नाम नई जमा बनती है, इसलिए बैंक प्रारंभिक जमा के कई गुना जमाएँ बनाते हैं (प्रश्न 8 और 10)।

साथ ही बैंक को माँगने पर हर जमाकर्ता को धन लौटाने के लिए पर्याप्त कोष रखने होते हैं; उसे अधिकतम ऋण और तरलता के बीच संतुलन बनाना पड़ता है।

प्र. मुद्रा गुणक क्या है? गुणक का मूल्य क्या निर्धारित करता हैं?

उत्तर: मुद्रा गुणक वह संख्या है जो बताती है कि बैंकिंग व्यवस्था प्रारंभिक जमा (कोष) के कितने गुना कुल जमाएँ (मुद्रा) बना सकती है।

उदाहरण (पुस्तक): CRR = 20% = 0.2
मुद्रा गुणक = 1 ÷ 0.2 = 5
₹100 के कोष से कुल जमाएँ = 5 × 100 = ₹500, कुल ऋण = 500 − 100 = ₹400

गुणक का मूल्य क्या निर्धारित करता है:

• नकद कोष अनुपात (CRR): RBI द्वारा तय यह अनुपात गुणक का मुख्य निर्धारक है; CRR और गुणक में प्रतिलोम संबंध है। CRR 25% हो तो गुणक 1 ÷ 0.25 = 4 रह जाता है और ₹100 के कोष से केवल ₹400 की जमाएँ और ₹300 के ऋण बनते हैं।
• बैंक केवल न्यूनतम आवश्यक कोष रखें और सभी भुगतान बैंकों से लौटकर जमा बनें, तभी गुणक पूरा 1/CRR होता है।
• पुस्तक की मूल संकल्पनाओं में करेंसी जमा अनुपात (जनता द्वारा रखी करेंसी ÷ उसकी बैंक जमाएँ) और आरक्षित जमा अनुपात (बैंकों के कुल कोष ÷ उनकी जमाएँ) भी दिए हैं।

प्र. भारतीय रिज़र्व बैंक की मौद्रिक नीति के कौन-कौन से उपकरण हैं?

उत्तर: RBI के उपकरण परिमाणात्मक (मुद्रा पूर्ति की मात्रा बदलने वाले) और गुणात्मक (बैंकों को ऋण के लिए प्रोत्साहित या हतोत्साहित करने वाले) हैं।

प्र. क्या आप ऐसा मानते हैं कि अर्थव्यवस्था में व्यावसायिक बैंक ही ‘मुद्रा का निर्माण करते हैं?’

उत्तर: व्यावसायिक बैंक मुद्रा का निर्माण अवश्य करते हैं, पर अकेले वे ही नहीं करते।

• बैंक मुद्रा बनाते हैं: लाला सुनार की तरह बैंक जानते हैं कि सभी जमाकर्ता एक साथ धन नहीं निकालेंगे। वे जमा का CRR जितना भाग कोष में रखकर बाकी उधार देते हैं; ऋण देने पर उधारकर्ता के नाम नई जमा बनती है, जो खर्च होकर फिर जमा बनती है। CRR 20% पर ₹100 की जमा से कुल ₹500 की जमाएँ बनती हैं और M1 = 0 + 500 = ₹500 हो जाता है। माँग जमाएँ M1 का भाग हैं, इसलिए बैंक सचमुच मुद्रा पूर्ति बढ़ाते हैं।
• पर केवल बैंक नहीं: करेंसी नोट RBI जारी करता है (सिक्के भारत सरकार); यही उच्च शक्ति द्रव्य बैंकों के कोष और साख सृजन का आधार है। बैंकों का मुद्रा सृजन भी RBI के तय CRR से सीमित है, और RBI बैंक दर, रेपो, खुले बाज़ार की क्रियाओं से इसे घटा-बढ़ा सकता है।
• निष्कर्ष: मुद्रा की पूर्ति केंद्रीय बैंक और व्यावसायिक बैंकिंग व्यवस्था मिलकर बनाते हैं; व्यावसायिक बैंक जमा (साख) मुद्रा के निर्माता हैं, पर एकमात्र निर्माता नहीं।

प्र. भारतीय रिज़र्व बैंक की किस भूमिका को अंतिम ऋणदाता कहा जाता है?

उत्तर:

• जब व्यावसायिक बैंकों को अधिक साख बनाने या जमाकर्ताओं को भुगतान करने के लिए अधिक कोष चाहिए, तो वे बाज़ार से या केंद्रीय बैंक से धन ले सकते हैं। केंद्रीय बैंक उन्हें विभिन्न उपकरणों (जैसे रेपो) से कोष देता है।
• RBI की यह भूमिका, यानी बैंकों को हर समय उधार देने के लिए तैयार रहना, अंतिम ऋणदाता (अंतिम शरण ऋणदाता) की भूमिका कहलाती है। जब बैंक को कहीं और से धन न मिले, तब भी RBI उसे उधार देता है।
• बैंकों के बैंक के रूप में RBI बैंकों के कोष अपने पास रखता है; इसी कोष से वह अस्थायी कमी वाले बैंकों को उधार देता है। इससे जमाकर्ताओं का बैंकिंग व्यवस्था में भरोसा बना रहता है।